배당수익률

배당수익률은 어떻게 계산하는지 말씀드리고자 합니다.

1. 배당수익률은 주식의 매입시점에 따라 달라진다!

삼성전자를 보시면, '20년 하반기에 주가가 대폭 상승했는데요
(5만원 후반대의 가격이 반도체 상승장을 타고 '20년 연말에는 9만원에 가까운 가격까지 급등)

아래 표를 보시면,
[삼성전자/SK텔레콤 배당수익률 계산표]

56,600원에 삼성전자 주식을 매입해서 1년간 보유하고 있을 경우
연 배당수익률이 5.30%
'21.1.8일에 88,800원에 주식을 매입하셔서 ㅠㅠ (너무 비싸게 샀어~ 꼭지에 잡았어 흑흑)
1년간 보유하고 있는 분들의 경우는
연 배당수익률이 3.38%
상대적으로 낮은 수익률을 가져가게 됩니다.
이렇게 수익률이 다른 이유는....
배당금액은 고정적으로 3,001원이 지급되지만,
각자가 삼성전자 주식을 매입한 가격이 달라서 그렇습니다.

배당수익률 = 배당금 / 주가

SK텔레콤의 경우를 보셔도 동일합니다.
'20.10.30일에 214,000원에 주식을 매입하셔서 보유하신 분들은
연 배당수익률이 4.67%
그러나, '21.7.15 SK텔레콤 주식을 320,000원에 사신 분들은
연 배당수익률이 3.13% 밖에 되지 않습니다.
(물론 향후 SK텔레콤이 회사를 분할하면서 배당금을 더 지급한다면
수익률은 올라가겠지만 현재 기준에서는 그렇습니다)

2. 배당수익률은 세후로 계산해야 정확하다!

배당수익률을 노리시는 분들은 10만원, 100만원어치의 주식을 매입하시기 보다는 더 큰 돈을 투자하시는 경우가 많죠. 100만원 배당주 투자시 연간 배당수익률 3-4% 해봐야 연간 3-4만원일 것입니다. 그 정도로는 월 생활비의 일부도 감당할 수 없을 것 입니다. 자산이 있다는 전제하에 아마도 5억원 이상 배당주에 투자를 해야 4% 수익률로 계산해야 약 연간 2천만원 정도 확보가 가능하니까요

그러면 배당수익률이 4%라면 연간 2,000만원이 통장에 들어올까요? 5억원의 자금을 배당수익률 4%인 어떤 주식에 투자했다고 가정하면, 배당은 2,000만원이 나오겠지만, 실제 통장에 들어오는 현금은 배당소득세 14%+1.4%해서 약 15.4%를 차감하고 입금될 것입니다. 세금만 약 308만원 정도 계산이 됩니다. 세율은 기본적인 세율만 적용했습니다. 개인별로 자산규모나, 다른 소득여부에 따라서 종합소득세 등 세금계산은 복잡하고 달라질 수 있으니…이런 부분은 개인별로 차이가 있을 수 있습니다.

연간 2,000만원의 배당소득이 발생하면, 15.4%인 308만원을 배당소득세로 내고 나머지 금액인 1,692만원이 현금으로 입금될 것입니다. 세금이 결코 작은 금액이 아니므로 무시하시지 말고 계산에 반영해야 합니다.

그러면 1,692만원의 수입이 5억원의 투자대금으로 인해서 발생했다고 한다면 실제 세후 배당수익률은 4%가 아니라 3.38%가 되는 것을 알 수 있습니다.  따라서 배당수익을 노리시고 배당주에 투자하실 때는 반드시 시가배당율만 보실 것이 아니라, 세후로 실제 배당수익률은 어떻게 될지 직접 계산해보고 투자를 결정하시는게 좋을 것 같습니다. 세금은 피할 수 없기 때문에, 꼭 계산에 감안하셔야 하는 부분입니다.