[공모주 청약] 지아이텍 (2차전지), 10/12~10/13

지아이텍 공모주 청약_2차전지주

 

 

지아이텍 회사개요

 

* 지아이텍 설립일 : 2012년 5월 (업력 10년차)

 

* 지아이텍 주요사업

  - 전기자동차용 2차전지 제조를 위한 코팅공정의 핵심 장비인 SLOT DIE 생산

  - 디스플레이 생산 공정 중 감광액(PR) 도포의 핵심 제품인  SLIT NOZZLE 생산

 

* 지아이텍 소재지 : 충남 아산시 둔포면 아산밸리로 387번지 42

본점 소재지

 

* 지아이텍의 주요 제품군

(1) SLOT DIE : 2차 전지 제조공정 중 전극공정에서 양극활물질, 음극활물질의 코팅하는데 사용함

   - 2차 전지 확대로 수요 급증, 주요 매출처 : LG에너지솔루션, SK이노베이션(SK온), 피엔티, 씨아이에스, Northvolt 등

   - 관련 장비 및 소모품의 기술적 난이도가 높은 편. 많은 업체가 생산하고 있지 못하고 있으며, 과점 상태
     (디에이치주식회사, 주식회사 창성테크, 해외-Hirano, Tungaroy, Toray)

(2) SLOT NOZZLE : 디스플레이 제조공정 중 T/F증착 및 식각 공정 내 PR코딩하는데 사용하는 제품

   - LCD, OLED, QNED 등 확대, 주요 매출처 : 삼성디스플레이 장비 제작사 세메스

   - 주요 경쟁업체 : 나래나노텍, (주)대동정공, 해외-DNS, Toray

     . 지아이텍, 대동정공 : 삼성디스플레이에 납품 중

     . 나래나노텍 : LG디스플레이에 납품 중

(3) REPAIR : 2차전지 및 디스플레이 생산 공정에 적용되어 사용 중인 SLOT DIE  및 SLIT NOZZLE에 대해 생산 품질 저하가 발생할 경우, 재입고 과정을 통해 수리 및 재생 작업으로 고객사에 재공급하는 업무 수행 중

 

* 지아이텍 매출실적

  - '18~'20년까지 SLOT DIE 매출이 가파르게 상승하고 있습니다. '18년 37.8억 수준에서 '20년 122.4억 수준으로 320% 증가했습니다. 그에 따라 지아이텍의 Repair 관련한 매출도 12억에서 28억 수준으로 증가. 

 - 지아이텍 전체 매출액 규모는 '18년 88억에서 '20년 171억으로 증가했으며, '21년 반기실적이 84억원으로 전년과 유사한 수준을 보여주고 있습니다. 

 - 지아이텍의 Risk요인이자 동시에 장점?일 수 있는 것은 상위 4개사(2차 전지 관련)의 매출점유율이 무려 88.8%라는 것입니다. 회사 전체의 운명은 2차 전지 회사들과 운명을 같이 한다고 봐야겠습니다. 앞으로 전기자동차가 대세가 되고 국내 유명 대기업 2차 전지 제조회사들이 좋은 실적을 달성한다면 '지아이텍'도 같은 실적을 가지고 가겠지만... 만약 어느덧 포화상태가 되거나 다른 대체 회사가 나와서 지아이텍이 경쟁에서 밀린다면 다른 대안이 없다는 점이 문제라고 할 수 있겠습니다. 

지아이텍 매출

 

* 지아이텍 재무상태 (손익)

   - 지아이텍의 영업이익은 '18년 5.37억원에서 '20년 52.89억원으로 10배가 증가했습니다. 지아이텍의 당기순이익도 4.66억원에서 41.64억원으로 9배 가량 증가했네요 (주당순이익이 91원에서 805원으로 증가함)

*지아이텍 재무상태 (대차대조표)

   <'20년말 기준>

  - 자산 : 335.8억원 

  - 부채 : 137.9억원

  - 자본 : 197.9억원

     

* 지아이텍 주주현황

  - 이인영(대주주) : 지분율 59.3%

  - 배우자 (4.4%), 자녀1 (4.4%), 자녀2(4.4%), 임원1(8.4%), 임원2(4.4%)

   --> 본인 및 특수관계자 지분율 합계 : 85.3%

  - 기타 투자자 : 팰콘J벤처 투자조합제1호 : 12%

  - 기타 소액주주(23명) : 2.74%

 

* 지아이텍 임직원현황

  - 이사회(등기임원) : 5명 (사외이사 1명 포함)

  - 미등기임원 : 8명

   --> 임원 13명 (사외이사 제외시 12명)

  - 직원수 : 82명 + 미등기임원 8명 : 총 90명 (제조 51명, 영업 17명, 경영지원 12명, 연구소 10명)

 

* 지아이텍 계열회사 : 없음

 

 

 

지아이텍 공모, 상장 관련 내용

 

* 지아이텍 공모주 : 총 2,700,000주

   - 신주모집 : 2,000,000주

   - 구주매출 : 700,000주 (기존 주주의 주식을 매각하는 물량)

 

* 액면가 : 500원

 

* 주당 공모가액 (예정) : 11,500원

   --> 신주모집으로 회사가 총 조달하는 자금 : 230억원

   --> 구주매출로 기존 주주가 판매하는 주식대금 : 80.5억원

 

* 청약증권사 : 미래에셋대우

 

* 청약기일 : 2021. 10. 12(화) ~ 2021. 10. 13(수)

* 기관투자자 수요예측일 : 10/5~10/6

 

* 상장 이후 유통물량 관련

  - 지아이텍 상장예정주식수 7,881,000주 중 약 30.83%에 해당하는 2,430,000주는 상장 직후 유통가능물량임. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성 있음

  - 최대주주/특수관계인은 상장일로부터 30개월 의무보유 예정

  - 펠콘J벤처투자조합제1호 : 약 70만주는 상장일로부터 1개월 이후부터 매각 가능

  - 우리사주조합이 가지게 되는 주식은 12개월 의무보유

 

* 공모가액 산출 (P/E multiple 적용)

  - Peer Group 4개사 선정 : 코윈테크, 브이원텍, 원익피앤이, 엔에스

 

* 지아이텍 희망공모가 산출내역

  - 주당 15,583원 산출함, 시가총액은 1,228억원 도출

  - 평가하여 산출한 금액이니 믿거나 말거나입니다....이 금액보다 높다고 생각하는 사람이 많으면 주가는 올라갈 것이구요, 이 평가금액이 말도 안된다고 생각하는 사람이 많으면 공모가액도 그렇고, 경쟁률이 낮을 것이고 향후 주가도 장담하기 어려울 것입니다.

산출한 금액에서 공모가액은 할인하여 내놓기 때문에....

희망공모가 밴드는 11,500원에서 13,100원으로 나왔네요...이제 기관투자자들 수요예측에서 어떤 결과가 나올지 지켜봐야겠습니다. 

 

이상으로 상장을 앞두고 있는 지아이텍에 대해서 살펴보았습니다. 

수요예측에서도 대박나고, 상장이후에도 우상향 하는 회사가 되길 기원합니다.