[공모주 청약 10/20~10/21] 리파인_부동산권리조사업체

리파인

 

 

리파인(주) 개요

 

* 설립일 : 2002년 7월 10일 (업력 19년차)

 

* 주요사업

  - 부동산 권원 조사업 (인적자원 및 데이터 처리솔루션 활용)

  - 금융기관의 내부심사를 위한 권리조사를 통해서 대출자의 신용/권리/물건의 시세 등 조사

 

 

* 소재지 : 서울특별시 강남구 테헤란로 625, 4층(삼성동, 덕명빌딩)

 

 

* 주요제품군 및 매출실적

(1) 여러가지 용역을 통한 수수료를 취득하고 있습니다. 전세 관련 권리조사를 통한 매출액이 87% 정도로 대부분을 차지하고 있습니다. 

(2) 매출은 '20년 기준 약 542억원, '21년 상반기 기준 294억원을 기록했습니다. 상반기 실적을 단순 2배 하면 '21년 추정매출액은 588억원이 예상됩니다. 

 

(3) 주로 손해보험사(5개 보험사 매출액 합산 약 493억원, '20년 기준), 공기업, 금융기관, 금융플랫폼사, 법무법인 등과 전용회선으로 연결하여 업무 진행 중. 고객사가 단말기나 서버를 통해서 서비스를 의뢰하면 조사보고서를 만들어서 파일 형태로 제공하여 서비스 매출을 일으키고 있음 

 

 

* 재무상태 (손익, '20년 기준)

  - 매출액 541억, 영업이익 202억원, 영업이익률 37%

  - 당기순이익 160억, 주당이익 1,236원

* 재무상태 (대차대조표, '21년 반기말 기준)

  - 총 자산 : 494억원

  - 총 부채 : 134억원

  - 총 자본 : 360억원

 

* 주주현황

  - 각자대표 이창섭/이길재 각각 13%, 임원1인 12.6% 등 최대주주 및 특수관계인 40% 보유 중

  - 경영권 안정을 위해서 각자 대표이사 2인과 2대주주 등 3자간 공동목적보유확약을 맺고 있으며, 3년간 의결권을 공동 행사하도록 하고 있으며, 대표 의결권 행사자로 이창섭 대표이사를 선정하여 운영 중임. 절대적인 최대주주가 없으므로 향후 적대적 M&A나 주주의 보호예수 기간 종료에 따른 지분매각 등으로 경영권이 변동될 가능성 상존하는 회사임

 

* 임직원현황

 - 등기이사 : 사내이사 4명, 사외이사 2명

 - 미등기임원 : 1명

 - 직원 : 207명 

 

 

* 계열회사 현황

 - 비상장사 2개사 자회사로 보유 중

 

 

리파인(주) 공모주 청약

 

* 공모주 : 433만주

  - 신주모집 : 433만주

  - 구주매출 : 없음

 

* 액면가 : 100원

 

* 주당공모가액(예정) : 21,000원/주당

  - 신주모집으로 회사가 총 조달하는 자금 : 909억원

  - 구주매출로 기존 주주가 판매하는 주식대금 : 없음

 

* 청약증권사 : KB증권

 

* 청약기일 : 2021년 10월 20일 ~ 10월 21일

* 기관투자자 수요예측일 : 10/14~10/15

 

* 상장이후 유통물량 관련

 - 발행주식총수 약 17,370,000주 중 46.4%인 약 806만주는 의무보호가 없으므로 유통이 가능함

 - 최대주주 등이 보유한 504만주는 상장일로부터 3년간 보호예수 적용, 기타 약 230만주는 6개월 보호예수 적용, 기타 156만주는 3개월 보호예수 적용 예정

 

 

* 공모가액 산출방식 및 Peer Group 

 - P/E multiple 방식 적용

 - Peer Group : 4개사 선정 (NICE평가정보, SCI평가정보, Rightmove Plc., Purplebricks Group Plc)

 

 

* 희망공모가 산출내역

 - P/E multiple은 28.7x를 적용하였습니다. 

- 최근 4개 분기의 당기순이익을 177억원으로 계산하고 multiple을 28.7x를 적용하여 시가총액을 총 5,091억원을 산출하였습니다. 그리고 주당 평가가액은 29,301원으로 평가하였습니다. 

- 희망공모가액은 17~29% 할인하여 21,000원~24,000원으로 밴드를 제시하였습니다. 기관투자자 수요예측 결과에 따라 공모가액이 결정될 예정입니다. 

 

이상으로 상장을 앞두고 있는 리파인에 대해서 살펴보았습니다. 기관투자자 수요예측 결과를 지켜보고 공모주 청약 여부를 결정하려고 합니다.